ЭСКО Тюменьэнерго. Зарубежный опыт энергосервиса и возможности его применения в России.

Энергосервисный договор – общепризнанный во всем мире метод работы в сфере повышения энергетической эффективности. Он основан на предоставлении специализированной энергосервисной компанией комплекса услуг по практическому энергосбережению с возмещением собственных расходов и получением финансовой прибыли из фактически достигаемой экономии энергозатрат.

Согласно российской энергетической стратегии, потребление энергии в стране за счет энергоэффективных мер и структурных изменений в экономике к 2020 году должно уменьшиться на 40‑48 процентов. По мнению представителей ОАО «Энергосервисная компания Тюменьэнерго», идея энергосервисных компаний (ЭСКО) как одного из таких механизмов еще недостаточно проработана для нашей страны. Несмотря на ожидаемый сильный спрос на энергоэффективные технологии, рынок энергосервисных услуг развит слабо. Немногочисленные российские ЭСКО сконцентрированы, в основном, в центральной части России и большинство из них пока не могут выполнять энергоэффективные мероприятия «под ключ».

В Европе и в США существует большой опыт в плане реализации проектов в сфере энергосбережения. Он может быть с успехом применен и адаптирован к условиям быстро растущего рынка российского энергосервиса.

Энергосервисные компании. История зарождения

Впервые энергосервисные компании появились во Франции перед Второй мировой войной. Именно там инженеры додумались предложить свои услуги по энергосбережению владельцам недвижимости с условием их оплаты за счет достигнутой экономии ресурсов.

Идея энергосервиса мигрировала из Европы в США в 70-х годах прошлого столетия. Там концепция энергосервиса приобрела популярность благодаря давлению регулирующих органов на энергетические компании. Перед тем, как одобрить включение в тариф затрат на сооружение новых энергетических мощностей, регуляторы требовали от энергетических компаний внедрения систем управления энергопотреблением у потребителя, а также настоятельно рекомендовали заняться рациональным планированием загрузки собственных мощностей. В результате, многие энергетические компании создали свои энергосервисные компании или приобрели уже действующие ЭСКО. В дальнейшем, после периода становления, бизнес-модель ЭСКО обрела популярность как у производителей, так и у потребителей энергоресурсов.

В настоящее время в США работает около 100 энергосервисных компаний. Объем рынка для ЭСКО составляет около 6 млрд долларов в год, причем рынок в значительной части формируется за счет программ по повышению эффективности использования энергии, финансируемых Правительством США. Из США концепция энергосервисных контрактов начала распространяться по всему миру, и в настоящее время в странах с развивающейся и переходной экономикой интерес к ЭСКО очень велик.

Действуя в интересах клиентов, энергосервисная компания разрабатывает, реализует и финансирует проекты по повышению энергоэффективности, при этом гарантирует достижение определенного уровня энергоэффективности. Сам проект энергосбережения обычно планируется с таким расчетом, чтобы экономического эффекта от его реализации хватало на выплату процентов по кредиту, взятому для его финансирования. Средства, которые остаются после обслуживания долга, распределяются между ЭСКО и ее клиентом.

Обычно, ЭСКО берет на себя риск того, что реализация проекта энергосбережения действительно приведет к запланированной экономии энергии. Т.к. оплата услуг ЭСКО зависит от величины достигнутой экономии, то по своей сути ЭСКО является не обычным подрядчиком, получающим заранее оговоренную сумму оплаты за свои услуги. ЭСКО всегда работает на результат. В ряде случаев ЭСКО финансируют проект за счет собственных средств, а возврат вложенных в проект инвестиций происходит за счет достигнутой при реализации проекта экономии энергии.

Типичный проект ЭСКО состоит из следующих этапов:

• Энергоаудит;
• Определение перечня мероприятий по экономии энергии и повышению эффективности использования энергии;
• Разработка проектных и технических решений;
• Определение тех результатов проекта, которые планируется достичь (например, величину экономии ресурсов);
• Создание методики и процедур, позволяющих зафиксировать достижение конкретных результатов проекта;
• Определение структуры договорных отношений между участниками проекта и структуры финансирования проекта;
• Заказ, приобретение, поставка, установка и пуско-наладка оборудования;
• Обслуживание и текущий ремонт установленного оборудования на период действия контракта;
• Закрытие проекта, анализ результатов его реализации и фиксация достигнутого опыта.

Основная функция ЭСКО состоит в управлении проектом энергосбережения, при этом часть из перечисленных выше работ ЭСКО может взять на себя, отдавая субподрядчикам выполнение остальных работ по проекту.

Энергосервисные договоры. Основные виды

В мировой практике существует два основных вида энергосервисных контрактов:

• Контракт с распределяемой экономией;
• Контракт с гарантированной экономией.

Энергосервисные контракты с распределяемой экономией

Контракты с распределяемой экономией менее популярны по сравнению с контрактами с гарантированной экономией. В контрактах с распределяемой экономией ЭСКО финансирует проект, привлекая деньги третьих лиц, в т.ч. банковские кредиты. В подобных контрактах ЭСКО берет на себя не только риск обеспечить достижение проектом запланированных результатов, но и финансовые риски, включая кредитный риск своего клиента. В этой схеме клиент не принимает на себя никаких финансовых обязательств, кроме обязательства платить ЭСКО определенный процент от реальной экономии ресурсов в течение определенного периода времени. Такое обязательство не рассматривается как кредиторская задолженность и не отражается в балансе клиента. Доля экономии ресурсов, выплачиваемая ЭСКО в контрактах с распределяемой экономией, обычно выше, чем в контрактах с гарантированной экономией, что отражает существенно больший для ЭСКО риск и затраты на проценты по привлекаемым кредитам.

Ввиду того, что ЭСКО является сервисной компанией, то у нее очень мало активов, которые она может предложить в качестве обеспечения своих заимствований. В дополнение к этому, ЭСКО берет на себя риск достижения проектом запланированных результатов и кредитный риск своего клиента. Все это приводит к высокой стоимости займов для самой ЭСКО. Будучи коммерческим предприятием, ЭСКО перекладывает более высокие затраты на проценты по привлеченным займам на своих клиентов. Это приводит к тому, что доля экономии ресурсов, достающаяся ЭСКО, растет, и это не всегда в интересах клиента. Именно, по этим причинам модель контракта с распределяемой экономией стала постепенно утрачивать свою привлекательность.

Энергосервисные контракты с гарантированной экономией

В случае контракта с гарантированной экономией клиент финансирует проект за счет собственных средств, а ЭСКО гарантирует, что экономия энергии в проекте достигнет величины, позволяющей оплачивать проценты по кредиту, привлеченному для реализации проекта (так определяется минимальный гарантированный уровень сбережений в проекте). Клиент берет на себя обязательство по возврату средств, привлеченных для финансирования проекта у третьей стороны – банка или лизинговой компании. Если средств от экономии энергии становится недостаточно для оплаты процентов по привлеченному кредиту, ЭСКО оплачивает недостающую сумму. Если экономия энергии превышает гарантированную величину, то вся дополнительная экономия обычно распределяется между клиентом и ЭСКО. Конкретные величины доли распределяемой экономии и методы ее расчета варьируются в зависимости от особенностей конкретного проекта, но общая схема остается прежней.

Важно отметить, что в типовом контракте с гарантированной экономией ЭСКО не имеет контрактных взаимоотношений с банком или лизинговой компанией. ЭСКО предоставляет гарантии только своему клиенту, и это гарантии того, что проект энергосбережения достигнет запланированных результатов (в т.ч. гарантирует, что уровень экономии будет достаточен для обслуживания кредита, привлеченного для его финансирования). Но ЭСКО не гарантирует банку платежи по обслуживанию кредита своего клиента. Как следствие, банк или лизинговая компания ограничиваются при принятии решения о выдаче кредита анализом кредитоспособности клиента. Иногда кредитные организации относятся к гарантиям ЭСКО как к мерам повышения кредитоспособности потенциальных заемщиков.

ЭСКО предпочитают схему контракта с гарантированной экономией по трем основным причинам:

1. Кредитные организации более квалифицированы в оценке кредитных рисков, чем ЭСКО (в случае контракта с распределяемой экономией ЭСКО принимает на себя кредитный риск своего клиента).
2. При контракте с гарантированной экономией, кредит, привлеченный для реализации проекта, не отражается на балансе ЭСКО. В общем случае, это приводит к более низким стоимостям заимствований, т.к. в этом случае банк оценивает кредитоспособность клиента ЭСКО.
3. Ввиду того, что в контракте с гарантированной экономией кредитный риск отделен от риска недостижения проектом заданных результатов, клиент заинтересован в успешности проекта и способствует скорейшему разрешению возникающих в ходе его реализации проблем, т.к. именно клиент несет на себе все кредитные риски проекта.

Выгоды для потребителя при использовании энергосервисных контрактов и услуг ЭСКО

Клиент имеет возможность получить несколько преимуществ использования услуг ЭСКО, в т.ч.:

• Клиенту не требуется отвлекать человеческие и финансовые ресурсы для решения проблем, которые не являются ключевыми для его бизнеса, такими как повышение эффективности использования энергии;
• Снижение затрат на энергоресурсы имеет очень высокую вероятность, потому что вознаграждение ЭСКО зависит от результатов проекта и реально достигнутой экономии ресурсов;
• Оплата услуг ЭСКО осуществляется за счет достигнутой экономии, что не приводит к увеличению нагрузки на существующие денежные потоки клиента. Наоборот, в результате развития отношений с энергосервисной компанией рождается чистый положительный денежный поток для клиента;
• Клиент получает доступ к самым актуальным знаниям и технологиям в сфере эффективного использования энергии;
• ЭСКО может обеспечить финансирование проекта;
• ЭСКО может помочь в получении грантов, субсидий и других форм финансовой помощи для реализации проекта;

И наконец, самое главное преимущество от заключения и реализации энергосервисных контрактов – это то, что проекты, реализованные ЭСКО, начинают положительно сказываться на прибыльности клиента, помогают существенно сэкономить на потреблении энергоресурсов и тепла.

Заключение

Из рассмотренных двух основных моделей работы энергосервисных компаний и моделей формирования договорных отношений между участниками проектов энергосбережения в России применимы обе, т.е. уже сейчас возможно структурировать проекты и по модели контрактов с распределяемой экономией, и по модели контрактов с гарантированной экономией.

При этом, эволюция рынка энергосервисных услуг в России с большой долей вероятности повторит те стадии, которые были уже пройдены в США и в Европе. Ввиду очевидного желания потенциальных клиентов снизить свои риски при реализации энергосервисных проектов сейчас и в ближайшем будущем более вероятным представляется распространение энергосервисных контрактов с распределяемой экономией.

По мере развития рынка, разработки методик оценки энергосервисных проектов и методов снижения рисков появится стремление удешевить их реализацию за счет снижения стоимости привлеченного финансирования. Достичь этого позволит схема контрактов с гарантированной экономией.

В любом случае, преимущество для участников российского рынка энергосервиса состоит в том, что у нас есть возможность использовать, накопленные странами Европы и США знания, формировавшимися на протяжении не одного десятилетия.

Материал подготовлен ОАО «Энергосервисная компания Тюменьэнерго»

628406, Тюменская область, город Сургут, ул. Университетская, д.4

Тел.: (3462) 76-58-03

625002, город Тюмень, ул. Водопроводная, д. 25

Тел.: (3452) 68-97-63

office@esko-te.ru